Hast du auch schon mal darüber nachgedacht, in zyklische Konsumgüter Aktien deiner Lieblingsunternehmen zu investieren? Viele Produkte dieser Unternehmen bereiten uns schließlich eine Freude wie zum Beispiel die neuen Nike-Schuhe oder ein tolles Produkt von Amazon.
Welche zyklischen Konsumgüter Aktien es gibt, was es zu beachten gilt und was zyklische Konsumgüter Aktien ausmacht, erfährst du in diesem Beitrag.
Was sind zyklische Konsumgüter Aktien?
Zyklische Konsumgüter Aktien sind Aktien von Unternehmen, die ihre Produkte vor allem an Privatpersonen verkaufen. Der Unterschied zwischen zyklischen und nichtzyklischen Konsumgüterunternehmen ist, dass die Produkte von zyklischen Unternehmen nicht unbedingt lebensnotwendig sind. Sie werden nur gekauft, wenn man dafür das entsprechende Einkommen und Vermögen hat. Nichtzyklische Konsumgüter werden hingegen immer nachgefragt.
Zum zyklischen Konsum zählen je nach individueller Situation:
- Unterhaltung
- Freizeitaktivitäten
- Kleidung
- Reisen
- Autos
- Gebrauchsgüter
Zyklische Konsumgüter sind in wirtschaftlich guten Zeiten stark gefragt. Das liegt daran, dass es der Wirtschaft im Rahmen des Aufschwungs und Booms gut geht, die Einkommen steigen und es gibt erstmal keine Anzeichen für eine Verschlechterung.
Viele Privatpersonen „gönnen“ sich in guten Zeiten etwas und geben ihr Geld für nicht lebensnotwendige Dinge aus. In wirtschaftlich angespannten Zeiten ist dies anders. In diesen Phasen werden unnötige Ausgaben eingespart. Deshalb fallen zyklische Konsumgüter Aktien meist, wenn sich ein wirtschaftlicher Abschwung ankündigt.
Nach dem GICS-Schema von MSCI unterteilt sich die Branche der zyklischen Konsumgüter in die Industriegruppen Automobile & Komponenten, Gebrauchsgüter & Bekleidung sowie Dienstleistungen für den privaten Sektor und Einzelhandel. Neben den zyklischen Konsumgütern gibt es auch noch die Basiskonsumgüter (nichtzyklische Konsumgüter), die zusammen mit den zyklischen die Obergruppe der Konsumgüter bilden.
Unterteilung des Sektors in fünf Kategorien
Der Sektor des zyklischen Konsums lässt sich in fünf Kategorien aufteilen.
- Kleidung: Kleidung ist meist ein saisonales Geschäft. Textilunternehmen produzieren verschiedene Kleidungsstücke und verkaufen sie entweder direkt oder über andere Händler. Jedes Jahr gibt es neue Trends, die den zyklischen Kleidungsmarkt verändern. Nur wenige starke Marken wie Adidas und Nike sind nicht so sehr von diesen Schwankungen betroffen.
- Gebrauchsgüter: Gebrauchsgüter wie Küchenutensilien, Fernseher und Golfschläger zählen ebenfalls zu den zyklischen Konsumgütern. Diese Güter nutzen sich nur langsam ab, werden regelmäßig verwendet, aber meist nur in wirtschaftlich guten Zeiten von den Konsumenten gekauft.
- Restaurants: Restaurants zaubern ihren Gästen regelmäßig ein Lächeln ins Gesicht und Schmetterlinge in den Bauch. Doch wenn es der Wirtschaft schlecht geht, gehen viele Menschen auch seltener essen. Deshalb ist auch die Restaurantbranche eine zyklische Konsumgüterbranche. Hochpreisige Restaurants sind von solchen Schwankungen eher betroffen als preiswerte Fast-Food-Riesen wie McDonalds.
- Reisen: Die Reise- und Tourismusbranche ist die mit am zyklischsten. Reisen z.B. per Flugzeug werden nur nachgefragt, wenn die wirtschaftliche Lage allgemein gut ist. Sollte sie sich verschlechtern, geht meist auch die Nachfrage in dieser Branche zurück. Das liegt daran, dass Reisen sehr teuer sind bzw. viele Menschen dafür sehr viel Geld ausgeben.
- Automobile: Nicht zu vergessen ist die Automobilbranche, die Fahrzeuge für den persönlichen und geschäftlichen Gebrauch produziert. Da ein Auto recht teuer ist, schafft man sich nur alle paar Jahre ein neues an. Es gibt auch einen großen Gebrauchtwagenmarkt. Doch wie zyklisch die Automobilbranche tatsächlich ist, hängt auch von der Preisklasse ab. Luxusmarken sind meist nicht im gleichen Maße von schwankender Nachfrage betroffen wie das Billigsegment.
Gewissermaßen lassen sich auch die Bankenbranche, Technologiebranche und Bergbaubranche zu den zyklischen Branchen zählen. In wirtschaftlich guten Zeiten nehmen mehr Menschen Kredite auf, während dies in schlechten Zeiten eher nicht der Fall ist. Technikprodukte werden ebenfalls seltener von Privatpersonen nachgefragt, wenn die Lage wirtschaftlich angespannt ist. Befindet sich die Weltwirtschaft in einer Rezession, nimmt normalerweise auch die Nachfrage nach Rohstoffen für die Produktion von Gütern ab, was Auswirkungen auf die Bergbaubranche hat.
Unterschiede zwischen zyklischen und nichtzyklischen Konsumgütern
| Zyklische Konsumgüter | Nichtzyklische Konsumgüter |
|---|---|
| Produkte, deren Konsum aufgeschoben werden kann | Produkte des täglichen Bedarfs |
| Autos, Kleidung, Luxusartikel, Reisen | Lebensmittel, Getränke, Haushaltsprodukte, Pflegeprodukte |
| Nachfrage schwankt je nach aktueller Wirtschaftslage | Nachfrage unabhängig von wirtschaftlicher Entwicklung |
Die wichtigsten zyklischen Konsumgüter Aktien im Überblick
| Aktie | ISIN |
|---|---|
| Garmin | CH0114405324 |
| Prada | IT0003874101 |
| Puma | DE0006969603 |
| Hermès | FR0000052292 |
| Shimano | JP3358000002 |
| Marriott | US5719032022 |
| Starbucks | US8552441094 |
| Mercedes-Benz Group | DE0007100000 |
| Poolcorp | US73278L1052 |
| VF Corporation | US9182041080 |
| Hornbach Holding | DE0006083405 |
| McDonalds | US5801351017 |
| Sea Limited | US81141R1005 |
| Porsche | DE000PAH0038 |
| Zalando | DE000ZAL1111 |
| About You | DE000A3CNK42 |
| Thule | SE0006422390 |
| Take-Two Interactive | US8740541094 |
| Deutsche Lufthansa | DE0008232125 |
| Booking Holdings | US09857L1089 |
| Ryanair | IE00BYTBXV33 |
| The Home Depot | US4370761029 |
| Volkswagen | DE0007664039 |
| MercadoLibre | US58733R1023 |
| Peloton | US70614W1009 |
| Tesla | US88160R1014 |
| Texas Roadhouse | US8826811098 |
| Etsy | US29786A1060 |
| BYD | CNE100000296 |
| LVMH | FR0000121014 |
| Yum! Brands | US9884981013 |
| Adidas | DE000A1EWWW0 |
| Nike | US6541061031 |
| Amazon | US0231351067 |
| Domino´s Pizza | US25754A2015 |
| Walt Disney | US2546871060 |
| Sixt | DE0007231326 |
| AutoZone | US0533321024 |
| Geberit | CH0030170408 |
| Southwest Airlines | US8447411088 |
| Kering | FR0000121485 |
| Ferrari | NL0011585146 |
| Costco | US22160K1051 |
| Dollarama | CA25675T1075 |
| BMW | DE0005190003 |
| eBay | US2786421030 |
| Inditex | ES0148396007 |
| Chipotle Mexican Grill | US1696561059 |
| Airbnb | US0090661010 |
| American Airlines | US02376R1023 |
| American Express | US0258161092 |
| Rio Tinto | GB0007188757 |
| Easy Jet | GB00B7KR2P84 |
| Visa | US92826C8394 |
| Mastercard | US57636Q1040 |
| Expedia Group | US30212P3038 |
Zyklische Konsumgüter Aktien ETF
Solltest du nicht in einzelne zyklische Konsumgüter Aktien investieren wollen, können wir dir den SPDR S&P US Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF (ISIN: IE00BWBXM278) empfehlen, der in zahlreiche Konsumgüteraktien gleichzeitig investiert. So kannst du dein Investment diversifizieren und brauchst dich nicht um die Auswahl von Einzelaktien kümmern.
Der ETF basiert auf einer Sektor-Rotationsstrategie, sodass in Abhängigkeit von der Konjunktur in zyklische bzw. nichtzyklische Konsumgüteraktien investiert wird.
7 zyklische Konsumgüter Aktien vorgestellt
Im folgenden Abschnitt stellen wir dir 7 zyklische Konsumgüter Aktien genauer vor.
Nike
ISIN: US6541061031
Nike zählt neben Adidas zu den weltweit größten Sportartikelherstellern und hat sich auf die Produktion und den Verkauf von Sportkleidung, Sportschuhen und Sportausrüstung spezialisiert. Trotzdem hat sich das US-amerikanische Unternehmen schon lange zu einer Lifestyle- und Fashionmarke entwickelt.
Die Nike Aktie konnte die Adidas Aktie in den vergangenen Jahren deutlich outperformen, schwankt jedoch je nach Wirtschaftslage. In wirtschaftlichen Schwächephasen verliert sie regelmäßig an Wert, weshalb sie zu den zyklischen Konsumgüter Aktien zählt.
Mercedes-Benz – zyklische Konsumgüter Aktien
ISIN: DE0007100000
Die deutsche Mercedes-Benz Group ist einer der international größten Automobilhersteller. Bis vor wenigen Monaten war der Konzern noch unter dem Namen Daimler bekannt. Nach der Abspaltung des Segments Daimler Truck, fokussiert sich Mercedes-Benz nun klar auf PKWs. Gegründet wurde das Unternehmen bereits 1890.
Wie bei allen anderen Automobilaktien ist die Entwicklung der Mercedes-Benz Aktie stark von der wirtschaftlichen Lage abhängig. Somit ist auch diese Aktie eine zyklische Konsumgüteraktie.
Booking Holdings
ISIN: US09857L1089
Booking ist dir sicherlich ein Begriff. Das Unternehmen zählt mit seiner Plattform booking.com und mehreren Partnerunternehmen zu einem der größten Player der Tourismusbranche. Gegründet wurde das amerikanische Unternehmen im Jahr 1997.
Zu der Holding gehören die Tochterunternehmen Priceline, Kayak aber auch Open Table und weitere. Während Booking.com sich auf die Buchung von Unterkünften spezialisiert hat, liegt bei Priceline der Fokus auf Flügen und Mietwagen. Eigene Unterkünfte besitzt das Unternehmen nicht. Es betreibt lediglich diverse Plattformen zur Vermittlung zwischen Reisenden und Tourismusanbietern.
Amazon – zyklische Konsumgüter Aktien
ISIN: US0231351067
Amazon ist 1994 als Online-Buchhandlung gestartet und mittlerweile ein breit aufgestelltes Technologieunternehmen, das neben dem E-Commerce auch im Cloud-Geschäft tätig ist. Der Online-Handel nimmt jedoch weiterhin mehr als 70 Prozent des Umsatzanteils ein. Das Cloud-Geschäft mit Amazon Web Services wächst währenddessen rasant.
Trotz der guten Diversifizierung von Amazon mit mehreren Geschäftssparten, zählt die Aktie zu den zyklischen Konsumgüteraktien, weil Amazon immer noch vorrangig von seinem E-Commerce Geschäft lebt, das je nach Wirtschaftslage besser oder schlechter läuft.
LVMH
ISIN: FR0000121014
LVMH ist eine weitere zyklische Konsumgüteraktie. Der europäische Luxuskonzern zählt zu den wertvollsten europäischen Unternehmen. Die Wurzeln der französischen Firma gehen auf das Unternehmen Louis Vuitton zurück, das im Jahr 1854 gegründet wurde.
LVMH entstand durch die Fusion von Louis Vuitton und Moet Hennessy. Obwohl die Aktie als zyklische Konsumgüteraktie einzustufen ist, zeigt sie sich in Krisenzeiten relativ robust, da die Nachfrage nach Luxusgütern meist nicht besonders von der wirtschaftlichen Lage beeinträchtigt wird.
Schließlich haben viele wohlhabende Menschen auch in wirtschaftlich schlechten Zeiten genug Geld, um sich Luxusgüter zu leisten.
The Home Depot – zyklische Konsumgüter Aktien
ISIN: US4370761029
Hinter der nächsten Aktie verbirgt sich eine der weltweit größten Baumarktketten. The Home Depot hat rund 2.300 Filialen und verkauft Baumaterialien sowie Heimwerkerprodukte.
Das US-amerikanische Unternehmen ist in Atlanta ansässig. 92 Prozent der Umsätze werden in den USA erwirtschaftet, der Rest in Kanada und Mexiko. The Home Depot überzeugt seit Jahren mit einem dauerhaft starken Umsatz- und Gewinnwachstum.
Seit 1990 wird jedes Jahr Dividende ausgeschüttet. Mit wenigen Ausnahmen wurde die Dividende auch von Jahr zu Jahr angehoben. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,68 Prozent.
Expedia Group
ISIN: US30212P3038
Expedia ist ein Online-Reisebüro, das für Urlauber und Geschäftsreisende Pauschalreisen anbietet. Neben Pauschalreisen lassen sich auf Expedia.de und den Portalen der Tochterunternehmen auch Preise für Flüge, Hotels und Mietwagen vergleichen.
Das US-amerikanische Unternehmen hat in der Vergangenheit zahlreiche Übernahmen getätigt und ist in Deutschland unter anderem durch sein Tochterunternehmen FeWo-direkt bekannt. Expedia steckt auch hinter den Portalen Hotels.com, Hotel trivago und TripAdvisor.
Was gilt es zu beachten?
- Zyklische Aktien sind volatiler als Nichtzyklische Aktien und somit auch riskanter
- Timing ist beim Kauf zyklischer Aktien wichtiger als sonst: Im besten Fall kaufst du zyklische Aktien in wirtschaftlich schwächeren Zeiten
- Diversifikation ist ein Muss: Eine Mischung aus zyklischen Konsumgüter Aktien und nichtzyklischen Aktien ist wichtig
Lohnt es sich, in zyklische Konsumgüter Aktien zu investieren?
Die besten Portfolios bestehen in der Realität aus einer Mischung von zyklischen und nichtzyklischen Konsumgüteraktien. Es kommt auf die Diversifikation an.
Ausschließlich in defensive Aktien zu investieren, führt dazu, dass dir Rendite entgeht. Wenn du allerdings nur in zyklische Aktien investierst, hat dein Depot ein größeres Risiko, was ebenfalls nicht zu empfehlen ist.
Viele zyklische Konsumgüter Aktien sind etablierte Marken mit Burggraben. Sie können nicht einfach vom Markt verdrängt werden. Obwohl der Konsum von zyklischen Produkten aufgrund schlechter Wirtschaftsaussichten aufgeschoben werden kann, werden die Konsumenten den großen Marken langfristig nicht den Rücken zukehren.
Insofern lohnt es sich durchaus, in zyklische Konsumgüter Aktien zu investieren. Ein weiteres Argument dafür ist, dass sich mit zyklischen Konsumgüter Aktien in wirtschaftlich starken Zeiten eine höhere Rendite erzielen lässt. Einige zyklische Aktien sind zudem zuverlässige Dividendenzahler und weisen einen konstanten Aufwärtstrend auf.
Zyklische Aktien: Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| – höhere Renditen in starken Marktphasen möglich | – in wirtschaftlich schwierigen Zeiten häufig größere Kursrückgänge |
| – meist Unternehmen mit starken Marken & etablierten Geschäftsmodellen | – Kursentwicklung ist oft von der konjunkturellen Entwicklung abhängig |
| – vom Konsum der anderen profitieren | – Übergewichtung von zyklischen Aktien erhöht das Risiko deines Depots |
