9 REITs mit hoher Dividende

Dividendeninvestoren sind immer auf der Suche nach neuen Aktien mit hohen Ausschüttungen und soliden Geschäftsmodellen. REITs können hierbei eine Alternative zu herkömmlichen Dividendenaktien sein.

Warum REITs so interessant sind und welche REITs eine hohe Dividende ausschütten, erfährst du in diesem Beitrag. Wir stellen dir 9 REITs hohe Dividende vor.

9 REITs hohe Dividende vorgestellt

Lass uns direkt beginnen. Im Folgenden stellen wir dir 9 REITs mit hoher Dividende vor.

Stand der Daten: 23.05.2023.

Global Net Lease

ISIN: US3793782018

• 15,46 Prozent Dividendenrendite
• Sitz in New York, USA
• 311 Gewerbeimmobilien in 11 verschiedenen Ländern
• Vermietung an Mieter aus 50 verschiedenen Branchen

Necessity Retail – REITs hohe Dividende

ISIN: US02607T1097

• 18,12 Prozent Dividendenrendite
• Fokus liegt auf Gewerbeimmobilien im Bereich Basiskonsum und Basisversorgung
• z. B.: Einzelhandelsgeschäfte, Bankfilialen und Tankstellen
• Namenhafte Mieter: Home Depot, Bank of America & Best Buy

MFA Financial

ISIN: US55272X5086

• 13 Prozent Dividendenrendite
• Mortgage-REIT
• Investments in erstrangige Hypothekendarlehen
• Wie bei der P2P-Plattform Estate Guru werden die Kredite durch die Immobilien selbst besichert
• erhöhtes Risiko

Medical Properties Trust – REITs hohe Dividende

ISIN: US58463J3041

• 14,94 Prozent Dividendenrendite
• investiert in Immobilien der Gesundheitsbranche
• beispielsweise Rehabilitationskliniken, Ambulanzen und Orthopädiekrankenhäuser

Sachem Capital

ISIN: US78590A1097

• 16,72 Prozent Dividendenrendite
• Mortgage-REIT
• REIT vergibt ebenfalls besicherte Immobilienkredite
• erhöhtes Risiko

Starwood Property Trust – REITs hohe Dividende

ISIN: US85571B1052

• 11,29 Prozent Dividendenrendite
• Investments in einen breiten Mix aus Hypothekendarlehen, Infrastrukturprojekte und vermietete Gewerbeimmobilien

ARMOUR Residential

ISIN: US0423155078

• 20,75 Prozent Dividendenrendite
• Mortgage-REIT, der in Hypothekendarlehnen investiert
• Investments in hypothekenbesicherte Anleihen, die mehrere Immobilienkredite „bündeln“
• Die Anleihen sind staatlich abgesichert, da für die Verbindlichkeiten der Hypothekenbanken die US-Regierung bürgt
• sinkende Ausschüttungen (hohes Risiko!)

New York Mortgage Trust – REITs hohe Dividende

ISIN: US6496045013

• 15,12 Prozent Dividendenrendite
• Mortgage-REIT
• es wird ebenfalls in Immobilienkredite investiert – allerdings nicht in gebündelter Wertpapierform
• gewisser Teil der Kredite wird ebenfalls durch staatliche Garantien abgesichert
• sinkende Ausschüttungen und Verluste (hohes Risiko!)

AGNC Investment Corp.

ISIN: US00123Q1040

• 15,64 Prozent Dividendenrendite
• gleichermaßen ein Mortgage-REIT mit Schwerpunkt auf Krediten für Ein- und Mehrfamilienhäuser
• Investments in durch Hypotheken besicherte Anleihen
• Nahezu alle Hypotheken sind durch die US-Regierung abgesichert
• sinkende Ausschüttungen (hohes Risiko!)

Weitere interessante REITs – REITs hohe Dividende

Deutsche REITs

In Deutschland sind REITs nicht so beliebt. Es gibt gerade einmal 5 deutsche REITs.

Insbesondere im Vergleich zu Wohnungskonzernen wie Vonovia zeigt sich, wie klein der deutsche REIT-Markt ist. Wenn du in den deutschen Immobilienmarkt investieren möchtest, solltest du nicht nur in deutsche REITs sondern auch Wohnungskonzerne investieren.

REIT ETFs als Alternative

Ein Einzelinvestment in REITs, vor allen Dingen in Mortgage-REITs, kann sehr riskant sein. Deshalb gibt es die Möglichkeit, in REIT ETFs zu investieren. Die börsengelisteten Investmentfonds bündeln eine Vielzahl von REITs, wodurch ein Investment aufgrund der Diversifikation weniger riskant wird.

Es gibt beispielsweise den BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT ETF (ISIN: LU0192223062), der den in London berechneten REIT-Index FTSE EPRA/Nareit nachbildet. Der Index enthält 40 REIT Aktien aus Europa, die im Einzelhandels-, Büro- und Wohnungssektor aktiv sind. Unternehmen aus Deutschland (37 Prozent) und Frankreich (27 Prozent) haben in dem Index den größten Anteil, gefolgt von Belgien (18 Prozent), Spanien (7 Prozent) und Finnland (5 Prozent).

Eine weitere Möglichkeit ist der HSBC FTSE EPRA/NAREIT Developed ETF (ISIN: IE00B5L01S80), der in die größten Immobilien-REITs aus Industrieländern (Nordamerika, Europa, Asien und Australien) investiert.

Was ist ein REIT?

Die Anlageform des REITs gibt es in den USA schon seit längerem. Es gibt sie dort bereits seit den 60er-Jahren. Laut einigen Studien sind über 80 Millionen Amerikaner in REITs investiert. In Australien und Frankreich gehören REITs auch schon seit längerem zu den etablierten Anlageformen. Seit 2007 gibt es sie auch in Deutschland. Doch was ist ein REIT überhaupt?

Ein REIT ist eine spezielle und relativ neue Form der Aktiengesellschaft, die in den Immobiliensektor investiert und besonders hohe Dividenden ausschüttet. REIT ist die Abkürzung für Real Estate Investment Trust.

Merkmale eines REITs

Ein REIT ist eine börsennotierte Aktie. Die Aktiengesellschaft dahinter sammelt im Rahmen ihres IPOs Gelder zur Investition in den Immobiliensektor ein und muss besondere Qualitätskriterien und Transparenzpflichten erfüllen. REITs ähneln Immobilienfonds: Sie verwalten, vermieten und verkaufen einzelne Immobilien sowie Immobilienportfolios. Mit REITs kannst du diversifiziert in Immobilien investieren, d. h. ohne ein größeres Klumpenrisiko.

Real Estate Investment Trusts sollen Anlegern unkomplizierte Investments in Immobilien ermöglichen und gleichzeitig mit dem Kapitalmarkt verknüpft sein. Im Gegensatz zu Immobilienfonds gibt es bei REITs keine Haltefristen und Aus- sowie Abgabeaufschläge. Ein Handel ist jederzeit über die Börse möglich.

Ein Qualitätskriterium ist, dass die Fremdkapitalquote eines REITs maximal 55 Prozent betragen darf und dass REITs vornehmlich in Einkaufszentren, Bürohäuser, Hotels und Krankenhäuser investieren müssen. Eine Investition in Wohnimmobilien ist hingegen stark beschränkt, wodurch eine Überhitzung des Wohnungsmarktes verhindert werden soll.

Weitere Merkmale eines REITs sind eine besonders hohe Dividende und Steuerbegünstigungen. Auf diese Merkmale gehen wir im Rahmen der Vorteile von REITs ein.

Welche Arten von REITs gibt es?

Es gibt viele Arten von REITs. Zudem verfolgt jeder REIT ein anderes Geschäftsmodell. Die meisten Immobilienunternehmen (REITs) arbeiten jedoch nach dem gleichen Prinzip: Sie investieren in Immobilien, also unbewegliche Vermögenswerte.

REITs unterscheiden sich nur aufgrund bestimmter Vorschriften und Begünstigungen von einem klassischen Wohnungskonzern wie Vonovia. Real Estate Investment Trusts gibt es in vielen verschiedenen Ländern. Die Regulierung dieser besonderen Form der Investmentgesellschaft unterscheidet sich je nach Heimatland.

REITs lassen sich in drei Kategorien unterteilen:

• Equity-REIT: Diese Art von REIT investiert direkt in Immobilien und verdient Geld durch Mieteinnahmen und Immobilienverkäufe.
• Mortgage-REIT: Mortgage-REITs verdienen Geld durch Zinseinnahmen, indem sie Immobilienkredite vergeben. Die Immobilien werden als Sicherheiten hinterlegt. Manche Mortgage-REITs investieren auch nicht direkt in Immobilienkredite, sondern in hypothekenbesicherte Anleihen.
• Hybrid-REIT: Aktiengesellschaften, die sowohl direkt in Immobilien als auch in Anleihen investieren.

Wie vielfältig die Geschäftsmodelle der Real Estate Investment Trusts sein können, zeigt diese Tabelle:

Vor- und Nachteile von REITs

Ein wesentlicher Vorteil von REITs ist die Steuerbefreiung der Gewinne auf Unternehmensebene. In Deutschland sind Real Estate Investment Trusts steuerlich geschlossenen und offenen Immobilienfonds gleichgestellt. Deshalb können REITs meist auch eine höhere Dividende ausschütten als herkömmliche Wohnungsbaukonzerne.

Auf Ebene des Anlegers werden REITs wie normale Aktien behandelt. Das heißt: Dividenden und Kursgewinne unterliegen der Abgeltungssteuer mit Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.

Ein weiterer entscheidender Vorteil ist, dass REITs einen großen Teil ihres Gewinns ausschütten. Es ist festgelegt, dass sie mindestens 90 Prozent ihrer Gewinne direkt an die Aktionäre ausschütten. So wird unter anderem sichergestellt, dass trotz der Steuerbefreiung auf Unternehmensebene Steuern anfallen (auf Anlegerebene). Bei reinen Immobilienaktien und – fonds gibt es eine solche Regelung nicht.

REITs zählen deshalb zu den Dividendenaktien. Sie kombinieren die Vorteile einer Aktie mit denen eines Immobilienfonds. Allerdings sorgt die Börsennotierung auch dafür, dass REITs besonders empfindlich auf Zinssteigerungen reagieren und häufig von stärkeren Kursschwankungen betroffen sind.

Vor- und Nachteile im Überblick

REITs hohe Dividende: Lohnt sich ein Investment?

Wenn du nicht bereits eine eigene Immobilie besitzt oder in Konzerne wie Vonovia investiert bist, eignen sich REITs perfekt zur Diversifikation deines Portfolios. Da es sich um Dividendenaktien handelt, sind REITs besonders für Anleger interessant, die eine Dividendenstrategie verfolgen.

Allerdings solltest du beachten, dass die Rendite eines Real Estate Investment Trusts maßgeblich vom Zinsniveau abhängt. Wenn die Zinsen steigen, müssen sich die Immobilien-Investmentgesellschaften teurer refinanzieren. Das kann schnell zum Risiko werden, wenn sie eine hohe Fremdkapitalquote aufweisen.

Besonders betroffen von Zinserhöhungen sind Mortgage-REITs, die sich kurzfristig durch Kredite refinanzieren, um Immobilienkonzernen und Häuserbauern Immobilienkredite zu vergeben. Wenn die Zinsen für die Refinanzierung steigen, aber die eingenommen Kreditzinsen nicht ebenfalls steigen, schrumpft der Gewinn der Mortgage Real Estate Investment Trusts. Das ist momentan der Fall.

Da viele Verträge über einen längeren Zeitraum abgeschlossen wurden, bleiben die Konditionen natürlich konstant. Wenn die Zinsen weiterhin in einer solchen Geschwindigkeit erhöht werden, könnten einige Mortgage-REITs sogar in ernsthafte Schwierigkeiten geraten.

Deshalb solltest du zurzeit eher auf klassische Equity-REITs wie Realty Income setzen – auch wenn Mortgage-REITs mit höheren Dividenden locken. Nur auf Grundlage einer hohen Dividendenrendite zu investieren, ist zu kurz gedacht und fahrlässig.

Das könnte dir auch gefallen:

8 REITs mit monatlicher Dividende 20 REITs Aktien USA 6 interessante REITs Europa ETF REITs Vergleich: Welche ETFs gibt es?