Hast du schon mal darüber nachgedacht, in nachhaltige Aktien aus Skandinavien zu investieren? Schließlich ist die geografische Region bekannt für ihre Innovationskraft und Fortschrittlichkeit in punkto Nachhaltigkeit.
In diesem Beitrag geben wir dir einen kurzen Überblick über Skandinavien und stellen dir passende Skandinavien Fonds sowie 8 nachhaltige Aktien Skandinavien vor. Außerdem beantworten wir die Frage, warum gerade Skandinavien für ein Investment so interessant ist.
Geografisch gesehen umfasst Skandinavien Schweden, Norwegen und den Nordwesten Finnlands. Doch in kultureller Hinsicht zählt auch Dänemark dazu. Die meisten Menschen verstehen unter Skandinavien diese vier Länder im Norden Europas.
Obwohl die Unternehmen aus den nordeuropäischen Staaten immer wieder starke Zahlen vorlegen und auch die skandinavischen Aktienmärkte regelmäßig den DAX outperformen, stehen viele dieser Aktien nicht im Fokus der Investoren.
Das liegt vielleicht daran, dass in der nordischen Region vergleichsweise wenige Menschen leben und deshalb nicht so oft über skandinavische Länder berichtet wird. Trotzdem ist Skandinavien für Investoren äußerst interessant.
Norwegen ist beispielsweise aufgrund seines enormen Ölvorkommens eines der reichsten Länder der Welt. Schweden gehört mit Unternehmen wie Spotify und Ericsson zu einem Hotspot bei neuen Technologien. Unternehmen wie Sandvik zeigen zudem die Stärken Schwedens im Bereich des Maschinenbaus. In Finnland hingegen dominiert die Holzwirtschaft mit dem weltweit zweitgrößten Forstunternehmen Stora Enso. Dänemark ist weltweit bekannt als Medizinstandort. Novo Nordisk und Coloplast sind nur einige der sehr erfolgreichen Medizinunternehmen aus dem nordeuropäischen Land.
In Skandinavien gibt es ein starkes Innovationsklima. Dies belegt auch eine Studie der europäischen Union aus dem Jahr 2018, in der Schweden, Dänemark und Finnland auf den ersten drei von 28 Plätzen landen, wenn es um Innovationskraft geht. Kriterien der Studie waren eine starke wissenschaftliche Ausbildung, der Einsatz von Zukunftstechnologien und die technischen sowie finanziellen Voraussetzungen für Innovationen. Dazu zählen beispielsweise Breitbandanschlüsse für schnelles Internet und ein einfacher Zugang zu Kapital.
Außerdem ist die Gründung eines Unternehmens in den nordeuropäischen Ländern besonders einfach. In einer Studie der Weltbank werden Dänemark, Norwegen, Schweden und Finnland für ihr gründerfreundliches Umfeld gelobt. Die Studie analysierte hierbei den zeitlichen und finanziellen Aufwand, ein Unternehmen zu gründen, sowie die Rechtssicherheit.
Skandinavien ist selbstverständlich auch vorbildlich in Bezug auf Nachhaltigkeit. Im Länderranking der Fondsgesellschaft Swisscanto sind Schweden, Norwegen und Dänemark unter den Top 4. Finnland ist auf Platz 9 von insgesamt 67. Um ein gutes Ranking zu erzielen, müssen die Länder hohe ökologische, soziale und rechtliche Standards aufweisen.
Nordische Unternehmen zeichnen sich vor allem durch hohe Transparenz aus. Vielleicht zählen aufgrund dieser Offenheit und Transparenz die Bewohner Nordeuropas auch zu den glücklichsten Menschen der Welt. Die Skandinavier besetzen viele Top-Positionen bei verschiedensten Rankings. Lebensstandard, Bildungs- und Einkommensniveau sowie Gesundheitssystem sind nur wenige der Punkte, bei denen die skandinavischen Länder ganz oben mitspielen.
Die Wirtschaft der geografischen Region ist stark vom Export geprägt – ähnlich wie in Deutschland. Vielen nordischen Firmen ist es gelungen, in ihrer Branche Marktführer zu werden und sich im internationalen Wettbewerb zu behaupten. Deshalb sind viele skandinavische Unternehmen besonders auf einzelne Nischen spezialisiert.
Falls einzelne nachhaltige Aktien Skandinavien für dich zu riskant sind, kannst du auch in einen Skandinavien Fonds bzw. ETF investieren. Mit einem Fonds investierst du in mehrere skandinavische Unternehmen gleichzeitig und verringerst so das Verlustrisiko.
Im folgenden Abschnitt wollen wir dir einige interessante Fonds vorstellen. Viele dieser Fonds und ETFs enthalten eine Vielzahl nachhaltiger Unternehmen oder haben sich sogar auf solche „grünen“ Unternehmen aus Nordeuropa spezialisiert.
Xtrackers Nordic Net Zero Pathway Paris Aligned
Ein relativ neuer ETF mit nachhaltigen Aktien aus Skandinavien ist der Xtrackers Nordic Net Zero Pathway Paris Aligned UCITS ETF (ISIN: IE000HT7E0B1). Der ETF enthält zahlreiche skandinavische Unternehmen, deren Auswahl und Gewichtung sich an den EU-Standards des Pariser Klimaabkommens orientiert. Die Gewichtung einer einzelnen Aktie ist auf 9 Prozent begrenzt, sodass keine Klumpenrisiken entstehen können.
Der ETF legt demnach besonderen Augenmerk auf nordeuropäische Unternehmen, die bestimmte ESG-Kriterien erfüllen und sich an den Standards des Pariser Klimaabkommen orientieren. Die enthaltenen Unternehmen wirken nicht an kontroversen Geschäften mit und verstoßen auch nicht gegen die Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung. Der Referenzindex ist der Solactive ISS ESG Nordic Investable Universe Net Zero Pathway Index.
SEB Sustainability Nordic Fund
Der SEB Sustainability Nordic Fund (ISIN: LU0030165871) ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der breit gestreut in den skandinavischen Aktienmarkt investiert. Der Fokus des Fondsmanagements liegt auf Unternehmen, die verantwortungsvoll handeln und ein klares Konzept für nachhaltiges Wirtschaften haben. Es wird überwiegend in Mid und Large Caps investiert. Aktien aus kontroversen Branchen wie Kohle, Gas, Öl, Waffen, Alkohol, Glücksspiel und Pornographie findest du in dem Fonds nicht.
Nordea 1 – Nordic Stars Equity Fund
Ein weiterer aktiver Fonds ist der Nordea 1 – Nordic Stars Equity Fund (ISIN: LU1079987720), der sich auf Unternehmen fokussiert, die sich an internationale Standards bezüglich Umweltschutz, Soziales und Unternehmensführung halten. Mindestens 75 Prozent des Fondsvermögens ist in Aktien investiert. Das Fondsmanagement versucht, skandinavische Aktien auszuwählen, die dem obigen Kriterium entsprechen und ein überdurchschnittliches Wachstum aufweisen.
Xtrackers MSCI Nordic
Ein eher allgemeinerer ETF für skandinavische Aktien ist der Xtrackers MSCI Nordic UCITS ETF (ISIN: IE00B9MRHC27). Dieser bildet den MSCI Nordic Index nach, der 80 Mid- und Large Caps aus Schweden, Dänemark, Finnland und Norwegen enthält. Der ETF deckt etwa 85 Prozent der Marktkapitalisierung der skandinavischen Länder ab. Für den ETF fallen jährlich 0,30 Prozent Gebühren an.
Im MSCI Nordic Index haben die Sektoren Industrie und Finanzwesen mit jeweils über 20 Prozent die höchste Gewichtung. Schweden ist mit einem Anteil von mehr als 40 Prozent das dominierende Land in dem Index.
BNP Paribas Nordic Small Cap
In Skandinavien gibt es zahlreiche kleine und mittelgroße Unternehmen, die in den letzten Jahren von hohen Kurssteigerungen profitierten. In solche Unternehmen investiert der BNP Paribas Nordic Small Cap Fund (ISIN: LU0950372838). Die Aktien werden streng nach fundamentalen Kriterien ausgewählt. Der Fonds gehört zu den erfolgreichsten für diese Region.
Zu guter Letzt stellen wir dir 8 nachhaltige Aktien aus Skandinavien vor.
Instalco
ISIN: SE0009664253
Instalco ist ein führendes schwedisches Installationsunternehmen, das in Schweden, Norwegen und Finnland tätig ist. Es kümmert sich um die Installation von Heizungen, Stromsystemen, Lüftungen und Kühlungen. Zu dem Unternehmen gehören 85 Tochterunternehmen, die insgesamt mehr als 3.600 Mitarbeiter beschäftigen.
Das Unternehmen leistet als Spezialist für Heizungsbau, effiziente Lüftungen und Kühlungen einen Beitrag zur grünen Transformation, indem es Privathaushalten dabei hilft, das Wohnen nachhaltiger zu gestalten.
ISIN: SE0008321293
Nibe ist ebenfalls ein schwedisches Unternehmen und bietet energieeffiziente sowie umweltfreundliche Heizlösungen an. Das Unternehmen hat in letzter Zeit zahlreiche Übernahmen getätigt. Beispiele für die umweltfreundlichen Heizlösungen der skandinavischen Aktie sind Wärmepumpen, intelligente Heizungen, effiziente Kaminöfen und Heizlösungen für Elektrofahrzeuge, damit diese auch bei kalten Temperaturen optimal funktionieren.
Orsted
ISIN: DK0060094928
Orsted ist ein dänischer Energiekonzern und Weltmarktführer im Bereich der Offshore-Windenergie. Das Windkraftunternehmen möchte bereits ab 2025 nur noch klimaneutrale Energie produzieren und auf fossile Energieträger verzichten.
Das dänische Unternehmen betreibt zahlreiche Offshore-Windparks in Deutschland und beliefert deutsche Stadtwerke und Industriekunden mit Strom. Nicht nur auf Windkraft setzt der dänische Energiekonzern, sondern auch auf Biomasse.
Orsted ist auch in Großbritannien, den Niederlanden, Taiwan und den USA tätig. Die Firma, die vorher „Dong Energy“ hieß, ging aus einem ehemaligen dänischen Staatskonzern hervor.
ISIN: DK0010219070
Rockwool hat in Europa, Nordamerika und Asien über 50 Produktionsstandorte und ist in über 40 Ländern aktiv. Das dänische Unternehmen ist der weltweit größte Hersteller von Dämmstoffen und -systemen aus Steinwolle. Mit den Produkten des Unternehmens lässt sich energieeffizienter Bauen und somit nachhaltiger Wohnen.
Im Jahr 2021 erwirtschaftete der Konzern mit mehr als 11.700 Mitarbeitern einen Umsatz in Höhe von 3,08 Milliarden Euro. Rockwoll verfügt auch über ein deutsches Tochterunternehmen und bietet für Handwerker und Planer umfangreiche Seminare an, um mehr über Steinwolle und deren Verwendungen zu lernen. Die Dämmstoff-Lösungen von Rockwool werden für den Wärme-, Schall- und Brandschutz eingesetzt.
Tomra Systems
ISIN: NO0012470089
Tomra Systems ist dir sicherlich ein Begriff. Die Produkte des Unternehmens siehst du jede Woche beim Einkaufen. Du hast sie sicherlich auch schon mal benutzt. Richtig – Tomra Systems ist ein sehr erfolgreicher Hersteller von Leergutrücknahmeautomaten.
Doch das norwegische Unternehmen ist auch in anderen Bereichen tätig. So gehören auch Abfallverwertung, Recycling, Lebensmittel und Bergbau zu den Geschäftsbereichen des Unternehmens. Trotzdem liegt der Fokus von Tomra Systems auf Leergutautomaten.
Ende 2019 waren etwa 84.000 Tomra Automaten in mehr als 60 Ländern installiert. 34.000 davon in Deutschland. Weltweit werden mehr als 4.500 Mitarbeiter beschäftigt, davon rund 500 in Deutschland.
ISIN: DK0061539921
Vestas Wind Systems ist eine weitere nachhaltige Aktie aus Skandinavien. Das Unternehmen mit Sitz im dänischen Aarhus ist Hersteller von Windkraftanlagen. Ende 2020 hatte der Konzern mehr als 30.000 Beschäftigte in 26 Ländern. Vestas Wind Systems ist in Dänemark, Deutschland, Schweden, Großbritannien, Italien, China, Japan, den USA und Australien tätig.
Das Unternehmen tätigte bereits mehrere Übernahmen und stellt vorrangig Windkraftanlagen für den Einsatz an Land her, bietet aber auch Windkraftanlagen für auf See an.
Nel Asa
ISIN: NO0010081235
Nel Asa ist ein norwegisches Unternehmen, das sich auf die Herstellung, Speicherung und den Vertrieb von Wasserstoff aus erneuerbaren Energien fokussiert hat. Es ist bereits seit einem Jahrhundert in der Wasserstoff-Branche tätig und verfügt deshalb über viel Erfahrung.
Zudem stellt es Wasserstofftankstellen und Elektrolyseure Geräte her, die für die Aufspaltung von Wasserstoff und Sauerstoff genutzt werden. Zuletzt machte das norwegische Unternehmen mit dem sogenannten RotoLyzer Schlagzeilen, einem System, welches rund 100 Mal kleiner ist als herkömmliche Anlagen zur Aufspaltung von Wasser in Wasserstoff und Sauerstoff.
Nel Asa hat Produktionsstandorte in Norwegen, Dänemark und den USA. Zu den Kunden der Firma zählen Tankstellenketten, Transport- und Logistikunternehmen sowie Ölkonzerne. Nel ist der größte Produzent von Wasserstoff-Tankstellen-Systemen und Elektrolyseure Geräten. Das Unternehmen ist momentan noch nicht profitabel. Unternehmensziel ist es, Europa zum ersten klimaneutralen Kontinent zu machen. Größte Anteilseigner sind Vanguard und der norwegische Staatsfonds (Folketrygdfondet).
ISIN: SE0006425815
Als Abspaltung des Volvo Konzerns ging das schwedische Unternehmen Powercell im Jahr 2017 an die Börse.
Powercell Sweden stellt Brennstoffzellen Stacks her und produziert Brennstoffzellsysteme für die Energie-, Telekommunikations-, und Automobilbranche. Auch für die Schiffsindustrie stellt Powercell Brennstoffzellsysteme her.
Zudem hat das Unternehmen eine umfangreiche Kooperation mit dem deutschen Bosch-Konzern, der auch an Powercell beteiligt ist. In Norwegen arbeiten Powercell Sweden und Nel Asa zusammen an Fracht- und Passagierschiffen mit Wasserstoffantrieb. Das ist aus ökologischer Sicht besonders sinnvoll, denn der Schiffsverkehr produziert pro Passagier und Kilometer die meisten CO2 Emissionen.
In China unterstützt Powercell Sweden das Unternehmen Wuhan Tiger dabei, einen Wasserstoff Bus zu produzieren und zusammen mit Siemens Energy wird ebenfalls an Wasserstoff-Schiffsantrieben gearbeitet. Powercell Sweden hat außerdem eine Kooperation mit dem Unternehmen Nikola.
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